EuroChem busca crédito de baixo custo e expansão no setor de potássio

A empresa russa de fertilizantes EuroChem está avaliando sua primeira venda de dívida denominada em dólar em cinco anos. A companhia procura se refinanciar após as aquisições este ano e se prepara para expandir em potássio, nutriente usado na fabricação de adubos.

A companhia iniciou reuniões com investidores na Europa e nos Estados Unidos em 30 de novembro. A Eurochem pode pagar uma taxa similar à siderúrgica OAO Severstal de 5,6% para bônus de sete anos e de 6,1% para títulos com prazo de dez anos, disse em nota a UFS Investment Co, uma corretora com sede em Moscou.

O produtor de fertilizantes bilionário Andrey Melnichenko planeja investir US$ 6 bilhões em projetos de potássio. Ele pode procurar substituir 20 bilhões de rublos (US$ 647 milhões) em empréstimos tomados do OAO Sberbank para comprar ativos da Basf (os empréstimos em moeda estrangeira são mais baratos, uma vez que a receita vem principalmente das exportações), de acordo com o banco russo ZAO Raiffeisenbank.

“A companhia pode estar se beneficiando dos baixos custos de empréstimos oferecidos pelo mercado internacional, afirmou por telefone na sexta-feira Konstantin Yuminov, analista da Raiffeisen.

A Eurochem e seu concorrente OAO Acron,  juntamente com a mineradora BHP Billiton e a brasileira Vale, estão buscando colocar US$ 20 bilhões no mercado de potássio para competir com os maiores produtores – OAO Uralkali e a canadense Potash. O crescimento médio anual da demanda pelo nutriente é estimado em 3,7%, na comparação com os 2,3% para fosfato e 1,5% para o nitrogênio, conforme  divulgou, em junho, a Associação Internacional de Fertilizantes (IFA, na sigla em inglês).

“Nós estamos buscando emprestar agora, porque nós vemos uma oportunidade de financiamento de baixo custo que pode não estar disponível em um ano”, disse Vladimir Torin, representante da EuroChem.